Säule 3a Konto vs Fonds 2026 — was lohnt sich mehr?
Von Yanic Müller | Stand: Juni 2026 | Schweizrechner.ch
Das klassische Säule-3a-Konto
Das Säule-3a-Konto ist die traditionelle Form der gebundenen Vorsorge in der Schweiz. Es funktioniert wie ein normales Sparkonto, mit dem Unterschied, dass das Geld bis zur Pensionierung (oder einem anderen zulässigen Bezugsgrund) gesperrt ist. 2026 bieten die meisten Banken Zinsen zwischen 0.5% und 0.8% auf Säule-3a-Konten. Das klingt wenig — und ist es auch im Vergleich zur Inflation und zu alternativen Anlageformen.
Vorteile: Kapital vollständig sicher (Einlagensicherung bis CHF 100'000), kein Verlustrisiko, volle Transparenz. Nachteil: Reale Rendite (nach Inflation) oft negativ oder kaum positiv.
Die Säule-3a-Fondslösung
Bei der Fondslösung wird Ihr Säule-3a-Guthaben in Wertpapiere (Aktien, Obligationen oder beides) investiert. Anbieter wie VIAC, Finpension und frankly bieten ausschliesslich Fondslösungen an und haben durch günstige Verwaltungsgebühren (unter 0.5% TER) und hohe Aktienquoten das Interesse breiter Bevölkerungsschichten geweckt.
Historische Renditen: Ein diversifiziertes globales Aktienportfolio hat in der Schweiz über 20 Jahre im Schnitt 6–8% Rendite pro Jahr erzielt. Natürlich mit Schwankungen: In schlechten Jahren (2008, 2022) können Verluste von 20–30% entstehen — die sich aber langfristig wieder aufholen.
Renditevergleich über 20 Jahre
| Strategie | Jährl. Einzahlung | Rendite p.a. | Guthaben nach 20J |
|---|---|---|---|
| 3a Konto | CHF 7'258 | 0.6% | ca. CHF 156'000 |
| 3a Fonds (konservativ) | CHF 7'258 | 3.5% | ca. CHF 208'000 |
| 3a Fonds (ausgewogen) | CHF 7'258 | 5.5% | ca. CHF 254'000 |
| 3a Fonds (wachstum) | CHF 7'258 | 7.0% | ca. CHF 310'000 |
* Hochrechnung; vergangene Renditen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse
Empfehlung nach Alter
- Unter 40 Jahre: Fondslösung mit hohem Aktienanteil (80–97%) — langer Horizont gleicht Schwankungen aus
- 40–55 Jahre: Ausgewogene Fondslösung (50–70% Aktien) oder Kombination Konto + Fonds
- 55–62 Jahre: Defensivere Fondslösung oder zunehmend Konto
- Ab 62 Jahre: Konto oder sehr konservative Fonds — zu wenig Zeit für Verlustaufholen
Häufige Fragen
Was ist der Unterschied zwischen Säule 3a Konto und Fonds?
Das Säule-3a-Konto ist ein Sparkonto bei einer Bank mit garantiertem, aber tiefem Zins (2026: ca. 0.5–0.8%). Das Geld ist vollständig sicher. Die Säule-3a-Fondslösung investiert Ihr Geld in Aktienfonds, Obligationen oder gemischte Portfolios. Die Rendite ist nicht garantiert, historisch aber deutlich höher (5–8% pro Jahr).
Für wen eignet sich die Fondslösung?
Die Fondslösung eignet sich für Personen mit einem langen Anlagehorizont (mind. 10, besser 15+ Jahre bis zur Pensionierung). Je länger der Horizont, desto besser kann man kurzfristige Marktschwankungen aussitzen. Wer in 3 Jahren pensioniert wird, sollte lieber ein Konto wählen. Wer noch 20–30 Jahre Zeit hat, sollte die Fondslösung ernsthaft prüfen.
Welche Anbieter sind bei Säule 3a Fonds empfehlenswert?
Die bekanntesten und oft günstigsten Anbieter für Säule-3a-Fondslösungen sind VIAC, Finpension und frankly. Diese digitalen Anbieter bieten günstige Gebühren (0.35–0.55% TER) und hohe Aktienquoten (bis 97%). Traditionelle Banken bieten ebenfalls Fondslösungen an, aber oft mit höheren Gebühren.