SARON vs. Festhypothek 2026 — Was ist besser? Vergleich & Tipps
Von Yanic Müller | Stand: Juni 2026 | Schweizrechner.ch
Die zwei wichtigsten Hypothekarmodelle
In der Schweiz wählen Hauskäufer typischerweise zwischen dem SARON-Modell (variable Zinsen) und der Festhypothek (fixe Zinsen). Beide haben Vor- und Nachteile — die optimale Wahl hängt von Ihrer Risikotoleranz, dem Zinsniveau und Ihrer finanziellen Situation ab.
SARON-Hypothek
Die SARON-Hypothek orientiert sich am Swiss Average Rate Overnight, der von der Schweizerischen Nationalbank (SNB) beeinflusst wird. Der Zinssatz wird vierteljährlich angepasst. Bei fallendem Zinsniveau profitieren Sie automatisch, bei steigendem Zinsniveau zahlen Sie mehr.
Vorteile: Profitiert von SNB-Zinssenkungen, kein Kursrisiko bei vorzeitiger Auflösung, aktuell oft günstiger als Festzins.
Nachteile: Keine Planungssicherheit, Zinsen können steigen, psychologische Belastung bei Zinsschwankungen.
Festhypothek
Die Festhypothek hat einen garantierten, fixen Zinssatz für die gesamte Laufzeit (üblicherweise 2–15 Jahre). Sie wissen von Anfang an, wie hoch Ihre monatlichen Kosten sind.
Vorteile: Planungssicherheit, Schutz vor Zinserhöhungen, einfache Budgetplanung.
Nachteile: Vorfälligkeitsentschädigung bei vorzeitigem Ausstieg, profitiert nicht von SNB-Zinssenkungen, oft etwas teurer als SARON.
Mix-Strategie
Viele Experten empfehlen einen Mix: z.B. 50% Festhypothek (10 Jahre) für Sicherheit und 50% SARON für Flexibilität. So sind Sie gegen steigende und sinkende Zinsen gleichzeitig abgesichert.
Aktuelle Zinsen 2026
SARON: ca. 1.3–1.6% | Fest 3 Jahre: ca. 1.5–1.8% | Fest 5 Jahre: ca. 1.7–2.0% | Fest 10 Jahre: ca. 1.9–2.3%. Holen Sie Offerten von mindestens 3–5 Anbietern ein — die Unterschiede können 0.3–0.5% betragen, was über 10 Jahre CHF 20'000+ ausmacht.
Häufige Fragen
Was ist der SARON und wie funktioniert er?
SARON steht für Swiss Average Rate Overnight und ist der Schweizer Referenzzinssatz. SARON-Hypotheken werden vierteljährlich angepasst und orientieren sich am aktuellen Leitzins der SNB. Sie sind flexibler als Festhypotheken, bieten aber keine Zinssicherheit.
Was ist besser: SARON oder Festhypothek?
Bei tiefen Zinsen und erwartetem Anstieg ist die Festhypothek vorteilhaft. Bei hohen Zinsen und erwartetem Rückgang lohnt sich SARON. Für risikoaverse Haushalte bietet die Festhypothek Planungssicherheit. Ein Mix aus beidem ist ebenfalls möglich.
Kann ich von SARON zu Festhypothek wechseln?
Ja, beim Ablauf der Laufzeit oder beim Wechsel des Anbieters. Ein vorzeitiger Ausstieg aus einer Festhypothek ist mit Vorfälligkeitsentschädigungen verbunden. Der Wechsel von SARON zu Fest ist meist mit etwas kürzerer Frist möglich.